影响油价利多因素

此前一天，俄乌双方分别指责对方计划破坏扎波罗热核电站。另据俄乌双方公布的消息，4日凌晨，扎波罗热核电站与750千伏主外部输电线路断开连接，后已转用备用输电线路。

影响油价利空因素

【摩根士丹利下调油价预估，认为2024年上半年油市将供应过剩】

摩根士丹利周三下调油价预估，预计2024年上半年市场将出现过剩，明年石油输出国组织(OPEC)以外国家的供应增长速度将超过需求。

摩根士丹利将今年第三季布伦特油价预估从每桶77.50美元降至75美元，并将第四季预估从75美元降至70美元。

摩根士丹利并将2024年的预估下调5美元，目前认为第一季油价为70美元，第二季为72.5美元，下半年两个季度分别为75美元和80美元。其在一份报告中称，“尽管投资偏低，但非OPEC+的供应一直在强劲增长，伊朗和委内瑞拉的供应一直在爬升。我们的模型仍显示第三季库存减少，但随着市场将焦点放在2024上半年的过剩情形，油价料将持续疲软。”

指标布伦特原油目前在每桶75.79美元附近交投，因为经济放缓的担忧抹去了沙特阿拉伯和俄罗斯宣布新的减产措施后的一些涨幅。 不过摩根士丹利表示，OPEC减产导致的第三季库存减少，可能会使布伦特维持在70美元区间中段水平，“这在很大程度上取决于OPEC主要成员国的额外自愿减产，但在我们的基本假设情境下，市场将在第四季度趋于宽松，并在2024年上半年转为过剩。”

此外，摩根士丹利分析师补充说，如果美国原油期货跌到60美元区间中低点，“大约30%的页岩油井恐将‘不赚钱’”，可能会推动美国产出增长下滑，这反过来将进一步支撑布伦特原油守在60美元区间高档。

【美股小跌，此前美联储会议记录显示几乎所有决策者都支持6月暂停加息】

美国股市主要指数周三小幅收低，投资者消化了美联储最近一次会议的记录，并为未来几天的重要经济数据做好准备。会议记录显示，美联储决策者一致同意在6月会议上保持利率不变，以留出时间评估是否需要进一步加息，但绝大多数决策者都预计最终需要进一步收紧政策。

在会议记录发布后，投资者仍大致预计美联储将在本月晚些时候的下一次会议上加息。会议前将公布关键经济数据，包括周五将出炉的美国月度就业报告。

Murphy & Sylvest财富管理的高级财富顾问和市场策略师Paul Nolte表示，“市场对经济数据处于观望状态，由于美联储依靠数据做决定，市场也是如此。”周三公布的数据显示，5月份美国制造商品的新订单增幅低于预期，加剧了人们对经济放缓的担忧。

【美联储7月加息25个基点的概率为89.9%】

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为10.1%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为89.9%；到9月维持利率不变的概率为8.1%，累计加息25个基点的概率为73.9%，累计加息50个基点的概率为18.0%。

总体来看，沙特和俄罗斯强力合作减产，美国原油库存骤降支撑油价上行，关注晚间EIA数据，若进一步显示库存下降，油价或将剑指布林带上轨73美元/桶，此外，关注美国经济数据的表现。

北京时间8:18，美原油现报71.87美元/桶。